투자 앞에선 ‘천재’란 없다! 천재들의 투자 실패 사례

 

안녕하세요, 여러분! 오늘은 주식 투자와 관련된 흥미로운 이야기를 들려드리려고 합니다. 요즘 인공지능(AI)과 알고리즘 트레이딩이 발전하면서, 마치 기계가 시장을 완벽하게 예측할 수 있을 것 같은 착각이 들기도 합니다. 하지만 역사를 되짚어보면, 과거 세계적인 천재들조차 주식 투자에서는 실패를 면치 못했다는 사실을 알 수 있습니다.

“천체의 움직임은 센티미터 단위까지 측정할 수 있지만, 주식시장에서 보이는 인간의 광기는 도저히 예측할 수가 없다.”
이 말은 아이작 뉴턴이 남긴 유명한 말인데요. 뉴턴조차도 주식 투자로 큰 손실을 입었다고 합니다.

그렇다면, 역사 속 천재들은 왜 주식 투자에서 실패했을까요? 그리고 우리는 여기서 어떤 교훈을 얻을 수 있을까요?

오늘은 뉴턴, 아인슈타인, 어빙 피셔, 제시 리버모어 등 세계적인 천재들의 주식 투자 실패 사례를 통해 ‘투자 앞에서 천재란 없다’는 사실을 짚어보겠습니다.

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1. 아이작 뉴턴 – 천재 물리학자의 ‘남해회사’ 투자 실패

이미지 출처:AIM RICH

뉴턴은 만유인력의 법칙을 발견한 천재 물리학자로 유명합니다. 하지만 주식 시장에서는 전혀 다른 모습을 보였죠. 그는 당시 영국에서 큰 인기를 끌었던 남해회사(South Sea Company) 주식에 투자해 큰돈을 벌었지만, 더 큰 욕심을 내며 추가 투자했다가 거의 전 재산을 잃고 말았습니다.

그는 결국 이렇게 말했습니다.
"나는 천체의 움직임은 계산할 수 있지만, 사람들의 광기는 계산할 수 없다."

이 말은 투자자들에게 중요한 교훈을 줍니다. 아무리 뛰어난 지능을 가지고 있어도, 시장에 대한 과도한 확신과 감정적인 판단은 위험하다는 것이죠.

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2. 알베르트 아인슈타인 – 노벨상 상금도 잃어버린 투자 실패

상대성이론을 통해 현대 물리학의 패러다임을 바꾼 아인슈타인도 주식 투자에서는 실패를 피하지 못했습니다. 그는 노벨상 상금으로 주식에 투자했다가 몽땅 날렸다는 이야기가 전해지죠.

게다가, 그는 한때 카지노 게임에서도 돈을 따기 위한 전략을 연구했지만 결국 이렇게 말했습니다.
“카지노에서 돈을 딸 수 있는 유일한 방법은 딜러의 칩을 훔치는 것뿐이다.”

이는 주식 시장에서도 마찬가지입니다. 시장에서 꾸준히 돈을 버는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 특히 단기적인 예측에 의존한 투자는 위험할 수밖에 없습니다.

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3. 어빙 피셔 – 최고의 경제학자도 피하지 못한 주식 시장의 함정

미국 경제학자 어빙 피셔는 계량경제학의 창시자로 불릴 만큼 뛰어난 학문적 성취를 이루었지만, 정작 본인의 투자에서는 큰 실패를 맛보았습니다.

그는 1929년 대공황이 시작되기 며칠 전,
"내 계산으로는 주가가 고원의 경지에 이르러 더 이상 떨어지지 않을 것이다."
라고 선언했죠.

하지만 불과 며칠 만에 주가는 대폭락했고, 그는 전 재산을 잃게 됩니다. 이후 그는 파산했고, 예일대학교가 그의 집을 매입한 후 임대해 줄 정도로 경제적으로 어려운 삶을 살았습니다.

이 사례에서 알 수 있는 것은, 시장 예측은 아무리 똑똑한 사람이라도 정확히 할 수 없다는 점입니다. 경제학자도 주식 시장의 불확실성을 이겨내지 못한 것이죠.

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4. 제시 리버모어 – 역사상 가장 위대한 투자자의 비극

제시 리버모어는 월스트리트 역사상 가장 영향력 있는 개인 투자자로 평가받습니다. 하지만 그는 결국 극단적인 선택을 하며 생을 마감했습니다.

그는 여러 번의 투자 성공과 실패를 거듭했지만, 마지막에는 큰 손실을 입고 가족에게 미미한 재산만 남긴 채 권총으로 스스로 목숨을 끊었습니다.

이 사례는 리스크 관리의 중요성을 강조합니다. 아무리 뛰어난 투자자라도 지나치게 큰 리스크를 감수하면 결국 무너질 수 있다는 점을 보여줍니다.

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5. 노벨상 수상자도 실패한 롱텀캐피털매니지먼트(LTCM)

1990년대 후반, 수많은 석학과 노벨 경제학상 수상자들이 모여 만든 **롱텀캐피털매니지먼트(LTCM)**라는 헤지펀드가 있었습니다.

이 펀드는 복잡한 금융 모델을 사용해 시장에서 엄청난 성공을 거두었지만, 1998년 러시아 금융위기 때 단 한 번의 위기로 인해 천문학적인 손실을 입고 파산하게 됩니다.

이 사례는 수학적 모델도 시장의 변동성을 완벽하게 예측할 수 없다는 사실을 보여줍니다.

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6. 멘사 투자 클럽 – ‘IQ가 높으면 투자도 잘할까?’

2001년, 미국의 경제 잡지 **<스마트 머니>**는 천재들의 모임인 멘사(Mensa) 투자 클럽의 성과를 공개했습니다.

놀랍게도, 15년간 연평균 수익률이 2.5%에 불과했습니다. 같은 기간 동안 주가지수는 15.3% 상승했죠.

즉, 그냥 인덱스 펀드에 투자했어도 훨씬 더 많은 돈을 벌 수 있었다는 뜻입니다.

이 사례는 높은 IQ가 반드시 높은 투자 수익률로 이어지지는 않는다는 점을 강조합니다.

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7. 유일하게 성공한 천재, 존 메이너드 케인즈

그렇다면 모든 천재들이 투자에 실패했을까요? 아닙니다. 경제학자 존 메이너드 케인즈는 예외적으로 주식 투자로 큰 부를 이루었습니다.

그는 처음에는 단기 매매로 실패를 겪었지만, 이후 장기 투자와 가치 투자 전략을 채택하면서 큰 성공을 거두었습니다.

이 사례에서 우리는 단기적인 예측보다 장기적인 시각을 가지는 것이 중요하다는 점을 배울 수 있습니다.

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결론적으로 천재도 실패하는 주식 투자, 우리는 어떻게 해야 할까?

위 사례들을 통해 알 수 있듯이, 아무리 뛰어난 지능을 가진 사람이라도 주식 시장을 완벽히 예측하는 것은 불가능합니다.

그렇다면 우리는 어떻게 투자해야 할까요?

✅ 단기 매매보다 장기적인 관점에서 투자하기
✅ 시장 예측에 의존하기보다 분산 투자와 리스크 관리에 집중하기
✅ 감정적인 판단을 배제하고, 꾸준한 투자 원칙을 세우기

천재들도 실패한 주식 시장에서 성공하려면, 단순한 ‘머리 좋은 사람’이 아니라 현명한 투자 전략을 가진 사람이 되어야 합니다.

여러분의 생각은 어떠신가요? 투자에 대해 함께 이야기 나누어 봅시다! 😊💬

※출처:투자자들의 인문학 서재/서준식지음